ドル・円オプション市場で変動率は低下した。ドル・円の上昇が一段落したためオプション買いも後退。
リスクリバーサルはまちまち。短期物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢となった一方で、1年物は円先安感に伴う円プット買いが引き続き円コール買いを上回った。
■変動率
・1カ月物6.80％⇒6.60％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.70％⇒6.60％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.83％⇒6.74％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物 6.98％⇒6.90％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.11％⇒＋0.14％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.55％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.90％⇒＋0.90％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.15％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.71％）