ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。ドル・円相場のレンジ抜けでオプション買いが再燃した。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて、円先安感に伴う円プット買いが加速した。
■変動率
・1カ月物17.5％⇒17.7％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物14.5％⇒14.7％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.21％⇒12.80％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.44％⇒11.28％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋9.03％⇒＋7.45％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋8.50％⇒＋7.43％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋7.73％⇒＋7.0％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋6.54％⇒＋6.23％（08年10/27=+10.71％）