ドル・円オプション市場で変動率は1カ月物以外で一段と低下した。1カ月物は変わらず。
リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。
■変動率
・1カ月物7.47％⇒7.47％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.61％⇒8.43％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.04％⇒7.93％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.81％⇒7.75％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.34％⇒＋1.29％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.90％⇒＋1.85％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋2.19％⇒＋2.12％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.39％⇒＋2.35％（08年10/27=+10.71％）